Piercing Line Complete Guide

What is Piercing Line?

Die Piercing Line ist ein bullisches Zwei-Kerzen-Umkehrmuster, das typischerweise am Ende eines anhaltenden Abwärtstrends auftritt. Wie von Steve Nison definiert, der die japanische Candlestick-Charttechnik im Westen einführte, repräsentiert das Muster eine signifikante Verschiebung der Marktstimmung von bärisch zu bullisch. Der erste Balken ist eine relativ lange bärische Kerze, die die vorherrschende Abwärtsbewegung widerspiegelt. Der zweite Balken beginnt mit einer Kurslücke (Gap Down) unterhalb des Tiefs der ersten Kerze, was darauf hindeutet, dass die Bären weiterhin die Kontrolle haben. Im Laufe der Sitzung greifen jedoch Käufer aggressiv ein und treiben den Preis nach oben, so dass er deutlich innerhalb des Körpers der ersten Kerze schließt. Um als gültige Piercing Line zu gelten, muss die zweite Kerze über dem 50%-Mittelpunkt des Real Body der ersten Kerze schließen. Dieses "Durchdringen" des Mittelpunkts deutet darauf hin, dass die Bullen genügend Kraft zurückgewonnen haben, um mehr als die Hälfte der Verluste des Vortages auszugleichen. Laut Thomas Bulkowskis Forschung in der 'Encyclopedia of Candlestick Charts' hat die Piercing Line eine Umkehrrate von etwa 64 % in Bullenmärkten, was sie zu einem mäßig zuverlässigen Indikator macht. Das Volumen spielt eine entscheidende Rolle bei der Bestätigung der Gültigkeit des Musters; ein Anstieg des Handelsvolumens am zweiten Tag deutet auf eine stärkere Überzeugung der Käufer hin und erhöht die Wahrscheinlichkeit einer erfolgreichen Trendumkehr. Umgekehrt kann die Formation stattdessen in ein bärisches Fortsetzungsmuster übergehen, wie z. B. die Muster 'In Neck' oder 'On Neck', wenn die zweite Kerze die 50%-Schwelle nicht erreicht. Händler suchen oft nach einer dritten Kerze, die über dem Hoch der Piercing Line schließt, als endgültige Bestätigung, bevor sie eine Long-Position eingehen.

Identification Rules

1. The market must be in a clearly defined downtrend prior to the pattern.
2. Der erste Tag muss eine lange bärische (rote oder schwarze) Kerze sein.
3. Der zweite Tag muss unterhalb des Tiefs der Kerze des ersten Tages eröffnen.
4. Der zweite Tag muss oberhalb des 50%-Mittelpunkts des Real Body des ersten Tages schließen.

Historical Win Rate Statistics

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References

• Thomas N. Bulkowski (2005). Encyclopedia of Chart Patterns.
• Steve Nison (2001). Japanese Candlestick Charting Techniques.

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