Abgemessene Abwärtsbewegung Complete Guide
What is Abgemessene Abwärtsbewegung?
Die Gemessene Abwärtsbewegung ist ein dreiteiliges bärisches Fortsetzungsmuster, das einen disziplinierten Marktrückgang veranschaulicht. Es besteht aus einer primären Impulswelle (Welle 1), einer korrigierenden Konsolidierung oder Retracement (Welle 2) und einer sekundären Impulswelle (Welle 3). Thomas Bulkowski identifiziert dies in seiner 'Enzyklopädie der Chartmuster' als eine sehr zuverlässige Formation, bei der der zweite Rückgang oft den ersten sowohl in Bezug auf die Preisgröße als auch gelegentlich auf die Dauer nachahmt. Das Muster beginnt mit einem scharfen Ausverkauf, da das Angebot die Nachfrage übersteigt. Darauf folgt ein 'Dead-Cat-Bounce' oder eine Korrekturphase, in der die Preise bei abnehmendem Volumen nach oben oder seitwärts tendieren. Dieses Retracement erholt typischerweise 38 % bis 62 % der Verluste der ersten Welle, schafft es aber nicht, über den ursprünglichen Ausgangspunkt auszubrechen. Das Signal wird bestätigt, wenn der Kurs unter das Tief der ersten Welle fällt und die dritte Phase einleitet. Die Volumencharakteristik ist entscheidend: Das Volumen sollte während der beiden Abwärtswellen hoch und während der Korrekturphase deutlich geringer sein. Laut Bulkowskis Forschung erreicht das Muster sein Kursziel – berechnet, indem die Länge der ersten Welle vom Hoch der Korrektur abgezogen wird – in Bärenmärkten etwa 60 % bis 70 % der Fälle. Es wird oft als das bärische Äquivalent des harmonischen Musters 'AB=CD' angesehen und bietet Händlern einen klaren mathematischen Rahmen für Gewinnmitnahmen und Risikomanagement in Trendmärkten.
Identification Rules
- Die erste Phase muss ein klar erkennbarer Abwärtstrend mit einem signifikanten Kursrückgang sein.
- Die Korrekturphase (Leg 2) sollte zwischen 33 % und 66 % der Bewegung des ersten Legs zurückverfolgen (retracen).
- Volume should decrease during the corrective phase and increase as the second decline begins.
- The second decline (Leg 3) is confirmed when the price breaks below the low established by Leg 1.
References
- Thomas N. Bulkowski (2005). Encyclopedia of Chart Patterns.
- Steve Nison (2001). Japanese Candlestick Charting Techniques.
FAQ
How do you calculate the price target for a Measured Move Down?
Subtract the price change of the first leg from the high point of the corrective phase (Leg 2).
What is the typical failure rate of this pattern according to Bulkowski?
Bulkowski notes a failure rate of approximately 13% for downward breakouts in a bear market, making it very reliable.
How long does the corrective phase usually last?
The duration varies, but it often lasts long enough to form a distinct flag or pennant, typically 1 to 3 weeks on daily charts.
Kann dieses Muster auf Intraday-Zeitrahmen angewendet werden?
Ja, aber es ist am zuverlässigsten auf Tages- oder Wochencharts, wo Rauschen herausgefiltert wird; die Zuverlässigkeit untertägig variiert je nach Marktvolatilität.
What should a trader do if the retracement exceeds 62%?
Ein Retracement von mehr als 62 % deutet auf eine Abschwächung des Abwärtsmomentum hin; das Muster könnte ungültig werden und in eine Trendumkehr übergehen.
More Analysis
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