Inverse Schulter-Kopf-Schulter Formation Complete Guide

What is Inverse Schulter-Kopf-Schulter Formation?

Die inverse Schulter-Kopf-Schulter-Formation ist ein erstklassiges bullisches Umkehrmuster, das den Übergang von einem Abwärts- zu einem Aufwärtstrend markiert. Sie besteht aus drei deutlichen Tiefs: einer 'linken Schulter', einem tieferen 'Kopf' und einer 'rechten Schulter', die ungefähr auf gleicher Höhe mit der ersten liegt. Diese Tiefs werden durch zwei Zwischenhochs getrennt, die das Widerstandsniveau der 'Nackenlinie' definieren. Laut Thomas Bulkowskis Forschung in der Encyclopedia of Chart Patterns ist diese Formation eines der zuverlässigsten und leistungsstärksten Muster mit einer geringen Ausfallrate von etwa 3 % bis 5 %, wenn ein Ausbruch in einem Bullenmarkt erfolgt. Die Formation beginnt, wenn Verkaufsdruck die linke Schulter erzeugt, gefolgt von einer korrektiven Erholung. Ein anschließender Ausverkauf drückt die Kurse auf ein neues Tief (den Kopf), aber Käufer kehren zurück und treiben den Preis zurück zur Nackenlinie. Die rechte Schulter bildet sich, wenn der Preis erneut fällt, aber über dem Tief des Kopfes bleibt, was auf ein nachlassendes bärisches Momentum hindeutet. Das Volumen ist ein kritischer bestätigender Faktor; typischerweise ist das Volumen an der linken Schulter am höchsten, nimmt während der Bildung des Kopfes ab und sollte idealerweise während des Ausbruchs über die Nackenlinie ansteigen. Bulkowski stellt fest, dass der durchschnittliche Anstieg nach einem bestätigten Ausbruch etwa 38 % bis 45 % beträgt, obwohl die Performance je nach Neigung der Nackenlinie und den Marktbedingungen variiert. Steve Nison hebt dieses Muster auch in der Candlestick-Charttechnik als ein wichtiges Trendumkehrsignal hervor, das oft mit bullischen Umkehrkerzen an den Tiefs zusammenfällt. Händler projizieren typischerweise ein Kursziel, indem sie die vertikale Distanz vom Kopf zur Nackenlinie messen und diese zum Ausbruchspunkt addieren.

Identification Rules

1. The pattern must be preceded by a clear downtrend to be considered a reversal.
2. Three distinct troughs must be present, with the middle trough (head) being the lowest point.
3. Das Tief der rechten Schulter muss höher sein als das Tief des Kopfes, was eine Momentumverschiebung anzeigt.
4. Ein valider Ausbruch erfordert einen Kursschluss oberhalb der Nackenlinie, vorzugsweise begleitet von einem Anstieg des Volumens.

References

• Thomas N. Bulkowski (2005). Encyclopedia of Chart Patterns.
• Steve Nison (2001). Japanese Candlestick Charting Techniques.

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